رأس المال العامل

رأس المال العامل ما الذي يميز رأس المال العامل عن أنواع رأس المال الأخرى؟ سنتناول عناصره مثل معادلة رأس المال العامل ودورة رأس المال العامل والفرق بين الدورات الموجبة والسالبة لرأس المال العامل. يُعد رأس المال العامل من المفاهيم والعمليات البسيطة إلى حد ما، ولكن الآثار المترتبة على استخدامه قد يكون لها تأثيراً هائلاً على الأعمال التجارية إيجابياً وسلبياً. وفقاً للموقع الإلكتروني Investopedia، رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول المتداولة للشركة مثل النقد والحسابات المدينة وفواتير العملاء غير المدفوعة ومخزون المواد الخام والسلع المُصنَّعة والمطلوبات المتداولة مثل الحسابات الدائنة. عند التعامل مع رأس المال العامل، يجب أن تعمل الشركات وتفكر على المدى القصير والطويل. عادة ما يكون المدى القصير سنة مالية واحدة للعمليات. يجب أن تفكر الشركة على المدى القصير وتقرر كيف ستدفع مصاريف التشغيل اليومية. يمكن حساب معادلة رأس المال العامل من خلال جمع كل الأصول المتداولة ثم طرح المطلوبات المتداولة. ليكون الناتج هو مقياس لسيولة الشركة على المدى القصير أو قدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. ستستخدم الشركة رأس مالها العامل في أداء العمليات اليومية لشراء المواد الخام أو المخزون أو لسداد الديون الحالية أو أي مصاريف تشغيل يومية أخرى. لنفترض أن الشركة لديها أصول متداولة تبلغ قيمتها 40 ألف دولار نقداً و20 ألف دولار في الحسابات المدينة و50 ألف دولار في المخزون، فإجمالي الأصول المتداولة هو 110 ألف دولار. ولنفترض أيضاً أن لدى الشركة مطلوبات متداولة تبلغ 30 ألف دولار في الحسابات الدائنة و10 آلاف دولار في قروض قصيرة الأجل و20 ألف دولار مطلوبات مستحقة ليصل إجمالي المطلوبات المتداولة إلى 60 ألف دولار. لحساب رأس المال العامل، يجب أن تأخذ إجمالي الأصول المتداولة البالغ 110 ألف دولار وتطرح منه إجمالي المطلوبات المتداولة البالغ 60 ألف دولار لتصل إلى قيمة رأس المال العامل وهي 50 ألف دولار. تتكون الأصول المتداولة من أنواع مختلفة من الأصول النقدية. فقد تكون نقدية أو حسابات بنكية أو حسابات مدينة أو أي نوع آخر من الأصول التي تحمل قيمة ثابتة من العملة مثل الذهب أو الفضة. يُعد المخزون والحسابات المدينة أيضاً أصولاً متداولة لأنه يمكن تحويلها عادةً إلى نقد خلال عام واحد. المطلوبات المتداولة هي مبالغ مستحقة لشركات أو بائعين آخرين والتي ستكون مسحقة الدفع خلال عام واحد. من أمثلة المطلوبات المتداولة هي الحسابات الدائنة والقروض قصيرة الأجل والمصاريف المستحقة. المصاريف المستحقة هي مصاريف قصيرة الأجل تم تحمُّلها ولكنها لم تُسدد. على سبيل المثال، العاملون المسجلون في كشوف رواتب الشركة الذين عملوا 80 ساعة لا يتلقون رواتبهم بالكامل إلا في يوم صرف الرواتب. الفترة التي يقدم فيها العاملون خدمة للشركة هي مصروفات رواتب مستحقة لم تُسدد بعد.