Description du cours
À quoi ressemble le processus de fusion et d'acquisition? Le processus de fusions et acquisitions implique une série de transactions financières qui combinent plusieurs entités et actifs. Ce processus comprend tous les processus de planification, de recherche, de diligence raisonnable, de clôture et de mise en œuvre. Ce cours explorera comment ce processus commence par l'élaboration d'un plan d'acquisition et se termine par l'intégration des deux entreprises. Vous découvrirez également les trois principales façons de structurer une opération de fusion et d'acquisition.
Outre les trois méthodes de structuration d'une transaction - l'acquisition d'actions, l'acquisition d'actifs de base et la fusion juridique - ce cours vous aidera également à comprendre comment les entreprises évaluent la transaction elle-même. Comment les deux parties décident-elles de procéder ou non à la transaction? Procéder à la transaction signifie également s'engager dans le processus de négociation, et ce cours couvrira la façon dont les entreprises établissent des règles de base, des délais et des procédures pour résilier l'accord. Les transactions impliquant des dessaisissements sont souvent regroupées avec les fusions et acquisitions. Ce cours explorera également les dessaisissements et la façon dont les entreprises utilisent les scissions, les exclusions d'actions et les scissions pour apporter des changements à leur structure d'entreprise.
Ce que vous allez apprendre
- Reconnaître les étapes du processus de fusion et d'acquisition (M&A), de l'élaboration d'un plan d'acquisition à l'intégration des deux entreprises
- Identifier les trois principales façons de structurer une opération de fusion-acquisition : l'acquisition d'actions, l'acquisition d'actifs de base et la fusion légale
- Évaluer les opérations de fusions-acquisitions (M&A) et comment les deux parties décident de procéder ou non à la transaction
- Participer au processus de négociation des fusions-acquisitions, y compris l'établissement de règles de base, de délais et de procédures pour mettre fin à l'accord
- Comprendre les désinvestissements (divestitures) et comment les entreprises utilisent les scissions (spin-offs), les scissions partielles (equity carve-outs) et les fractionnements (split-ups) pour modifier leur structure d'entreprise
Points clés à retenir
- Le processus de M&A (fusions-acquisitions) implique une série de transactions financières combinant de multiples entités et actifs, couvrant la planification, la recherche, la diligence raisonnable (due diligence), la clôture et la mise en œuvre.
- Une opération de fusion-acquisition peut être structurée de trois manières principales : une acquisition d'actions, une acquisition d'actifs de base ou une fusion légale.
- Poursuivre une transaction signifie s'engager dans des négociations, où les entreprises définissent des règles de base, des échéances et des procédures pour mettre fin à l'accord.
- Les cessions (divestitures) sont souvent regroupées avec les fusions et acquisitions, et les entreprises utilisent les scissions (spin-offs), les introductions en bourse de filiales (equity carve-outs) et les fractionnements (split-ups) pour apporter des modifications à leur structure d'entreprise.
Foire aux questions
Que couvre ce cours ?
Il explore le processus de fusions et acquisitions (M&A) de l'élaboration d'un plan d'acquisition à l'intégration des deux entreprises, les trois façons dont une transaction peut être structurée (acquisition d'actions, acquisition d'actifs de base et fusion légale), comment les entreprises évaluent et négocient les accords, ainsi que les désinvestissements, notamment les scissions (spin-offs), les scissions partielles (equity carve-outs) et les fractionnements (split-ups).
Quels sont les objectifs d'apprentissage de ce cours ?
Les objectifs sont de reconnaître les étapes des fusions et acquisitions, d'évaluer les opérations de fusions et acquisitions, et de comprendre les cessions (divestitures) et les scissions (spinoffs).
Quelles sont les trois manières de structurer une opération de M&A ?
Une transaction peut être structurée comme une acquisition d'actions, une acquisition d'actifs de base ou une fusion légale.
Le cours couvre-t-il les désinvestissements ?
Oui. Le cours explore les cessions (divestitures) et la manière dont les entreprises utilisent les scissions (spin-offs), les scissions partielles (equity carve-outs) et les fractionnements (split-ups) pour apporter des modifications à leur structure organisationnelle.
Quelles compétences ce cours aide-t-il à développer ?
Il couvre des compétences telles que la diligence raisonnable en matière d'acquisition (Acquisition Due Diligence), le cycle de vie d'une acquisition, les processus d'acquisition, l'acquisition d'entreprises, l'intégration des fusions et les fusions-acquisitions (Mergers and Acquisitions).
